在之前的文章，我們以挑選金龜婿為例，簡述了財務報表4大表的功能，請參考：
如何用財務報表挑選金龜婿或是千金女？簡述財務報表
這篇文章，則要讓各位瞭解資產負債表內的項目、財務比率及報表用途，主題包含以下6項：
1.資產負債表及恆等式
2.資產項目
3.負債項目
4.股東權益項目
5.資產負債表相關財務比率
6.資產負債表用途
因整篇文章較長，故分為(上)(下)兩篇，本篇先對1.~4.項向各位讀者說明。
1.資產負債表及恆等式：
資產負債表是由「資產」、「負債」及「股東權益」所構成，3者的關係以恆等式：「資產=負債+股東權益」來表示，此恆等式也說明了企業的「資產」規模是由多少「借款」及多少「本錢」所組成的。
上圖中的「負債」指的是企業有多少「借款」，而「股東權益」指的就是有多少「本錢」，資產負債表不僅僅說明「資產」、「負債」及「股東權益」3者的關係；
從「資產」項目也可看出企業將資金用來做什麼？可能是以現金的方式存在銀行、或是購買原料、抑或是建置廠房；
而「負債」及「股東權益」代表資金從何而來，「負債」指的是向企業外融資取得資金，而「股東權益」則是指股東自行出資。
依據「資產」及「負債」流動性的快慢，又可分成「流動」及「非流動」；
一般來說，1年或1個營業周期以內可以變現的資產稱為「流動資產」，超過1年或1個營業周期才能變現的資產稱為「非流動資產」；同樣的道理，「負債」也可區分為「流動負債」及「非流動負債」。
另外在「流動資產」中，因為包含了「存貨」及「預付費用」…等變現能力較差的項目，為了讓報表閱讀者能掌握到公司能更快速變現的資產項目數字，故又創立了「速動資產」這個名詞；
「速動資產」指的是「流動資產」扣除變現性較差的「存貨」及「預付費用」等項目，所以資產負債表又可以下圖來表示。
2.資產項目
瞭解了資產負債表的初步組成後，接下來讓我們看看資產裡面有哪些重要項目；為了讓各位更容易理解，筆者以一般上班族為例，以日常生活中會碰到的項目來說明看起來文謅謅的資產項目。
流動資產：
現金及約當現金：硬幣、鈔票、銀行存款、支票及銀行匯票…等都屬於「現金」，而所謂的「約當現金」指的是像國庫券、商業本票及貨幣市場基金，可以隨時轉換成現金的資產；以個人來說，就像是撲滿裡的零錢、放在銀行的活存、定存或是購買的貨幣基金。
短期投資：泛指易於變現且持有時間不超過1年的投資，像是股票、債券…等。
對照在個人上，就像是平常會買的股票跟基金。
應收帳款與票據：簡單來說，就是客戶所欠的貨款；企業會產生此項目，主要是因應商業競爭及商業方便所產生的，企業在出貨給客戶後，於一段時間後才收款，因而在企業帳上產生應收帳款。
這種狀況以個人來說較不會出現，若要舉例的話，可能就是上班的公司因碰到不景氣所以拖欠發薪。
存貨：指企業為了出售而購買或生產的商品，包含材料、半成品、成品…等。
預付費用：已經付款但尚未使用到的項目；像是預付1年的辦公室租金、預付上游貨款…等，通常是因為預付費用能取得較優惠的價格或在上游原料缺料時，能優先獲得供應商供料。
這就像有時我們為了獲得月租費折扣或手機售價減免等優惠方案，會先預付電信商1年的月租費，預付的月租費對個人來說就屬於預付費用。
非流動資產：
不動產、廠房及設備：指企業用於生產產品的相關資產，像是工廠廠房及辦公設備…等。
無形資產(軟體、專利、商譽)：顧名思義，此項目雖沒有實體，但對企業仍有長期的經濟效益，像是：辦公室電腦購買的軟體、向研究機構買入的專利或是併購其他企業產生的商譽。
若以個人為例，就像各位讀者目前所閱讀的文章是屬於筆者的著作權，或個人文藝工作者擁有所創立之手作品牌的商標權。
長期投資：此項目指超過1年或1個營業周期才會變現的投資，與短期投資予以區別，投資的項目包含股票及債券…等，此項目不以賺取短期價差為目的，而是著眼長期的資本利得或是策略性投資。
這就像是當你投資朋友的飲料店或服飾店，在意的應該是店裡生意好不好、每個月的盈餘是不是越來越多，而不是每天評估把店面頂讓出去能值多少錢。
3.負債項目
流動負債：
短期借款：企業向銀行借款，還款期限在1年或1個營業周期以內的各種借款。
這就像是個人的現金卡或信用卡貸款一樣。
應付帳款與票據：企業尚未付款，但已取得商品或服務，在企業的帳上就會產生「應付帳款與票據」。
這就像是我們先刷卡消費後，到下個月拿到信用卡帳單後才去繳款一樣。
預收款項：企業先向客戶收錢，之後才提供產品或服務。
以上班族來說，就像是被其他企業挖角，還沒開始上班就已先收到簽約金，但是如果沒做滿簽約的時間，就要返還給企業一樣。
1年內到期的長期借款：企業原本跟銀行簽約借款是7年或10年的長期借款，但隨著時間演進，即將在1年內還款，對許多債台高築的企業來說，此為重點觀察項目，之後有機會再來介紹相關案例。
以個人來說，有點類似只繳利息還在寬限期的房貸。
非流動負債：
公司債：企業發行債券向大眾募資。
這就像是個人寫借據四處跟朋友借錢一樣。
長期借款：還款期限超過1年或1個營業周期的銀行借款。
這像是個人向銀行借的信貸及房貸。
4.股東權益項目
股本：簡單說就是原始「股」東的「本」錢，計算方式為：股本＝股票面額x股份總數；以往股票面額都是以10元計算，後來因「彈性面額制度」實施後，股票面額已不一定都是10元入帳，所以現在若想從股份總數回推股本，不能直接乘上10，而是要注意發行的股票面額是多少，這點要特別注意。
這就有點像找幾個朋友合資買房，因每個人出資額不同，為了方便計算，所以設定小單位的計算基礎來計算持有房屋的權利。
資本公積：資本公積的概念比較複雜一些，一般而言，有5個原因會造成資本公積增減，往後再以專文來探討。
保留盈餘：企業之前所賺的盈餘未完全發給股東，盈餘留在企業的原因可能是做為再投資使用。
這就像領薪水沒上繳給老婆的私房錢，拿來投資高爾夫球用具或是PS5一樣(誤)。
在瞭解資產負債表的常見項目後，下一篇要跟大家介紹幾個資產負債表常見的財務比率及從報表中能夠挖掘出什麼樣的訊息。
留言列表
